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大中华区风投(VC)现况报告——中国独占近期全亚5个最大项目返回列表

来源:海银会  2017-09-07 20:26:23

知名金融业统计分析公司Preqin日前发布了大中华及亚洲地区风险投资(Venture Capital)现况报告,内容全景呈现了中国乃至全亚洲VC项目的统计情况。



综述:


在整个大中华区,有266家活跃的风险投资机构,其中有多达46家地处香港特别行政区。

这些活跃风投手握540亿美元的资金“干粉”,伺机而动。

市场上20%的风投基金目标都聚焦于亚洲地区,而这些基金的资金规模占总资本目标的47%

1. VC项目最多


总部在香港的中华开发金控(CDFH)旗下的海外投资部门CDIB资本(CDIB Capital)已知风投资本承诺资本项目(VC Commitment)最多,VC筹资活动也最为活跃,为9项,和上海科技投资股份公司的数量持平。



湖南电广传媒股份有限公司、腾讯和国开行资本均有7个已知项目。


这些公司中,资产管理规模最大的是新兴科技三巨头BAT之一的腾讯,有625亿美元的自有管理资产,CDIB资本和上海科技投资股份公司管理资产规模相对较少,分别为12亿美元和15亿美元。


2. 资管规模最大


中国建行是大中华区AUM最大的机构(29752亿美元),且遥遥领先于排位第二的邮政储蓄银行(10589亿美元)



中投公司作为主权财富背景的机构,资管规模为8138亿美元。平安保险集团的AUM紧随其后,为7687亿美元。


3. 筹资规模最大


这份榜单中位居前列的都是专攻私营股权的公司。



国新基金(China Reform Fund Management)、鼎晖投资(CDH Investment)和香港的DST全球位列VC筹资榜前三。随后是IDG资本和明石投资管理集团。


4. 在筹规模最大


在筹基金方面,国新基金在筹的中国国有资本风险投资基金的目标规模为290亿美元,上海集成电路投资基金的75亿美元次之。



广西西江风险投资的广西北部湾工业投资基金、百度的百度资本基金和武岳峰资本的武岳峰投资资本产业基金的规模分别为32亿美元、29亿美元和16亿美元。



5. 中国VC基金与整个亚洲VC基金的募集数值对比


上述两张表展现了最近10多年来大中华地区和亚洲地区VC基金的筹资活动和金额的对比情。



在大部分年份,大中华区的VC基金模资案例数几乎占据亚洲地区总数的半壁江山,而募资金额在个别年份,如2011年的VC筹资顶峰时期,达到了模资规模的大部分。


6. 投资于中国VC基金的资金方属性


从地区分布来看,北美和大中华区本地的资金,其投资意愿和数量相对强烈,远东及西欧也表现活跃。



从资金方的类别来看,FOF管理者对于此类VC基金的资金配置需求最大,和企业投资者的75例持平,随后是公共养老金和基金会。


7. 大中华区VC项目案例及价值规模对比全亚洲情况


大中华区的VC项目案例数已是亚洲地区数量的重头(见橙红色部分);而且累计金额的占比相对更大。



8. VC项目的行业分布和退出情况


VC项目投资方向目前主要着力于新兴行业,仅10年来普遍占比领先的几个行业包括:IT、电信、软件及相关、其他IT、大消费、企业服务等。



可以预见到的,在项目退出方面,大中华区相对整个亚洲的情况也和基金模资分布相类似。


9. 全亚洲近期5个最大VC项目


2016-20174月,全亚洲最大的几个VC项目案例均出自中国,而参与的企业也是都是大家平时耳熟能详的知名机构。



蚂蚁金服在4月的B轮融资募集45亿美元,美团点评的不定向轮模资33亿美元,两大出行APP滴滴出行和Uber中国在模资方面也是争锋相对,分别募集了28亿美元和20亿美元。菜鸟物流也募集了100亿元人民币。


由于项目募资规模庞大,每个案例独有众多资方参与,而BAT三巨头也有“交叉持股”的情况。